Guía · 7 min de lectura
Qué hacen los depósitos al interés compuesto
El crecimiento compuesto premia dos cosas: tiempo y constancia. El aporte del primer año trabaja durante veinte años; el del año diecinueve trabaja durante uno.
Con $5.000 más $500 al mes al 7%, aportas $125.000 en veinte años y terminas con $280.657. Más de la mitad del resultado es crecimiento que nunca aportaste.
Empieza con $5.000 y añade $500 al mes durante veinte años a un rendimiento anual del 7%, compuesto mensualmente. Los aportes suman $125.000. El saldo final es $280.657.
Eso significa que $155.657, el 55% del saldo final, es crecimiento. Nunca lo aportaste. Vino del saldo existente generando un rendimiento, y de ese rendimiento generando rendimiento a su vez.
Los mismos $5.000 sin aportes
Deja el saldo inicial solo durante veinte años y se convierte en $20.194, un múltiplo de 4,04×. Ese es el crecimiento compuesto en su forma más pura, y también es la razón por la que el saldo inicial no dice casi nada sobre cuánto tendrá alguien al final.
Los $500 al mes hacen mucho más trabajo que los $5.000. En los mismos veinte años convierten un resultado de $20.194 en $280.657.
Qué hace la primera década
Reduce el horizonte a la mitad, diez años, y los mismos aportes producen $96.591 sobre $65.000 depositados: $31.591 de crecimiento, o el 33% del saldo.
La proporción de crecimiento aumenta con el tiempo. A diez años es un tercio; a veinte es más de la mitad. Por eso empezar una década antes supera a aportar más agresivamente durante menos tiempo, y por eso los primeros años parecen poco gratificantes: lo son.
Los supuestos que hacen esto optimista
Nada de eso hace inútil la proyección. La convierte en un techo más que en un pronóstico: una cifra que te dice si un plan es plausiblemente suficiente, no lo que realmente ocurrirá.
- Un 7% constante cada año. Los mercados reales no entregan esto: entregan promedios con variaciones violentas alrededor.
- Depósitos al final de cada mes, que es la convención más conservadora de las dos habituales y la que usa esta calculadora.
- Sin comisiones, sin impuestos, sin inflación. Una comisión anual del 0,5% se compone igual de implacablemente que el rendimiento, en la dirección equivocada.
- Sin interrupciones en los aportes. Un hueco de un año es un año de capitalización perdido en todos los puntos posteriores.
Preguntas frecuentes
¿Los depósitos van a principio o a final de mes?
Final de mes es el supuesto conservador y el que se usa aquí. Depositar al principio gana un mes extra de crecimiento por aporte, lo que a lo largo de veinte años es una diferencia notable, pero la cifra conservadora es la más segura para planificar.
¿Es razonable asumir un 7% a largo plazo?
Está cerca del rendimiento nominal a largo plazo de una cartera diversificada de acciones estadounidenses, por eso se usa como valor por defecto. No es una garantía, y un plan que solo funciona al 7% no tiene margen para que el resultado sea del 5%.
¿Importa mucho capitalizar mensualmente frente a anualmente?
Menos de lo que la gente espera. La diferencia al 7% a veinte años está bastante por debajo del uno por ciento del saldo final. El calendario de aportes importa mucho más.